毎月分配型　投資信託情報

今回は、毎月分配型の投資信託で新興国投資のファンドの分配金（年間）を対象にしました。

調査対象は、日本経済新聞の「オープン基準価格」の欄に掲載されている運用会社（計68社）の投資信託で、分配金は2006年8月から2007年7月までを対象にしました。
なお、新興国以外の投資対象を含むファンドもありますが、今回の調査対象は新興国の比率がなるべく多いファンドを対象にしたいため（比率が低いとファンドの特性が低下するので）、新興国投資の比率が70％以上のファンド：計30アイテムを対象にしました。

＜調査結果の要約＞
１）分配金が最も多いのは、三井住友・アジア・オセアニア好配当株式オープン（椰子の実）。次に、UBSニュー・メジャー・バランス・ファンドが多い
　前回調査結果と同じ

２）ベスト3とそれ以外では分配金に大きな差がある

３）ボーナス分配実施のファンドが上位（年2回と年4回は同数）

４）投信分類は国際債券が最も多い（ただし、上位は国際株式型）

　※順/前は、前回調査結果での順位
　※ﾎﾞ分配金は、ボーナス分配金
　※「ﾎﾞ外分配金」は、最新決算月のボーナス分配以外の分配金
　※無配の「シュローダー　エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）ファンド」、「モルガン・スタンレー・エマージング・ボンド・オープン　Ｃコース（為替ヘッジあり）」を除く

順位	順/前	運用会社	投資信託名	投信分類	ﾎﾞｰﾅｽ分配月	分配金	ﾎﾞ分配金	ﾎﾞ外分配
1	1	三井住友アセット	三井住友・アジア・オセアニア好配当株式オープン（椰子の実）	国際株式	5月、11月	3200	2785	45
2	2	UBS	UBSニュー・メジャー・バランス・ファンド	バランス	2、5、8、11月	2990	2750	30
3	3	PCAアセット	PCA　アジア・オセアニア好配当株式オープン	国際株式	3、6、9、12月	2395	2100	35
4	4	新生ｲﾝﾍﾞｽﾄﾒﾝﾄ	エマージング・カレンシー・債券ファンド	国際債券	6月、12月	1550	980	60
5	5	日本投信	アジア・オセアニア好配当成長株オープン	国際株式	3月、9月	1475	900	60
6	6	ｺﾞｰﾙﾄﾞﾏﾝｻｯｸｽ	GS新成長国債券ファンド（花ボンド）	国際債券	（3、6、9、12月）	1140	580	70
7	7	PCAアセット	PCAアジア・ソブリン・オープン	国際債券	3月、9月	1010	700	30
8	8	AIG投信	AIG新成長国債券プラス(ブルーオーシャン)	国際債券	なし	970	なし	90
9	10	JPﾓﾙｶﾞﾝｱｾｯﾄ	JPM新興国現地通貨ソブリン・ファンド	国際債券	3、6、9、12月	940	870	70
10	9	国際投信	エマージング・ソブリン・オープン	国際債券	なし	910	なし	80
11	11	大和住銀投信	エマージング債券ファンド	国際債券	なし	840	なし	70
12	12	三菱UFJ投信	ピムコ・エマージング・ボンド・オープンAコース（為替ヘッジなし）	国際債券	なし	792	なし	66
13	13	JPﾓﾙｶﾞﾝｱｾｯﾄ	JPM新興国ソブリン・オープン	国際債券	なし	780	なし	65
14	14	ピクテ投信	ピクテ・ハイインカム・ソブリン･ファンド(為替ヘッジなしコース）	国際債券	なし	765	なし	65
15	15	日興アセット	日興・ピムコ・ハイインカム・ソブリン・ファンドA（ヘッジなし）	国際債券	なし	720	なし	60
15	15	ニッセイアセット	ニッセイ／パトナム・グローバル･エマージング債券ファンド	国際債券	なし	720	なし	60
16	16	新光投信	フロンティア・ワールド・インカム・ファンド	国際債券	なし	705	なし	60
17	17	ｼｭﾛｰﾀﾞｰ投信	シュローダー・アジア公社債ファンド （アジアン円舞曲）	国際債券	6月	680	200	60
18	18	ﾓﾙｶﾞﾝ･ｽﾀﾝﾚｰ	モルガン・スタンレー・エマージング・ボンド・オープンDコース（為替ヘッジなし）	国際債券	なし	533	毎期変動	49
19	21	三菱UFJ投信	三菱UFJ グローバル・ボンド・ニューマーケット（星こよみ）	国際債券	なし	489	なし	59
20	19	ｼｭﾛｰﾀﾞｰ投信	シュローダー月果美人	国際債券	なし	480	なし	25
20	20	三菱UFJ投信	グローバル・エマージング・ボンド・オープン（受取物語）	国際債券	なし	480	なし	40
20	20	ピクテ投信	ピクテ・ハイインカム・ソブリン･ファンド(為替ヘッジコース）	国際債券	なし	480	なし	40
21	22	日興アセット	日興・ピムコ・ハイインカム・ソブリン・ファンドB（ヘッジあり）	国際債券	なし	240	なし	20
22	23	三菱UFJ投信	ピムコ・エマージング・ボンド・オープンＢコース（為替ヘッジあり）	国際債券	なし	210	なし	16
23	24	PCAアセット	PCA　アジア・インカム・プラス（アジアンドリーム）	国際債券	なし	170	なし	85
24	外	AIG投信	AIG現地通貨建て新成長国債インカムオープン（パッション）	国際債券	2、5、8、11月	65	なし	65
25	外	メロン	メロン世界新興国ソブリン・ファンド	国際債券	5月、11月	60	なし	60

１．概況

分配金（年間）が最も多いのは、前回調査結果と同様に、三井住友・アジア・オセアニア好配当株式オープン（椰子の実）です。
次に分配金が多いのは、UBSニュー・メジャー・バランス・ファンドです。

なお、ベスト３のファンドは、分配金総合ベスト30に含まれたファンドであり、総合的に見ても分配金が多いファンドです。

調査対象ファンド間で格差があり、ベスト３と、それ以外では1.5倍以上の差があります。

この分配金ランキングにあるファンドでは、年間の決算回数に満たない以下のファンド（６アイテム）があります（即ち、最近設定されたファンドです）。
これらのファンドは、今後年間12回分の決算の合計値になった場合、年間分配金がさらに多くなります。

　9位：JPモルガン・アセット「JPM新興国現地通貨ソブリン・ファンド」　2回分
　17位：シュローダー投信「シュローダー・アジア公社債ファンド」11回分
　19位：三菱UFJ投信「三菱UFJ グローバル・ボンド・ニューマーケット（星こよみ）」9回分
　23位：PCAアセット「PCA　アジア・インカム・プラス（アジアンドリーム）」2回分
　24位：AIG投信「AIG現地通貨建て新成長国債インカムオープン（パッション）」1回分
　25位：メロン「メロン世界新興国ソブリン・ファンド」1回分

＜前回調査結果との違い＞

順位は前回調査結果とほぼ同じです。
順位が上昇したファンドは、JPM新興国現地通貨ソブリン・ファンド（10位から9位へ）、シュローダー・アジア公社債ファンド（21位から19位へ）があります。
これらファンドは、過去1年以内に設定されたファンドであり、年間分配金の計算対象になる決算回数が増加したため、分配金が増加し、順位も上昇しました。

＜世界同時株安の影響＞

今月（8月）、世界的な相場の下落があった影響で、新興国投資のファンドも影響を受け分配金が減少したファンドがあります。ＡＩＧ新成長国債券プラス(ブルーオーシャン)は90円から70円に分配金が減少しました。
新興国投資のファンドで分配金が増加したファンドもあり、モルガン・スタンレー・エマージング・ボンド・オープン　Ｄコース（為替ヘッジなし）は6円増加（55円）、三菱UFJ投信「ピムコ・エマージング・ボンド・オープンＢコース（為替ヘッジあり）」は２円増加（18円）しました。
これらファンドの分配金の最近の推移は、8月中旬分：毎月分配型ファンドの分配金動向 を参照ください。

２．分配の仕方、商品特性でみた場合

分配の仕方でみると、ベスト10は、ボーナス分配実施のファンドが多いです（８つのファンドで実施）。ボーナス分配の実施回数は２回と４回が同数です。

投信分類では、国際債券型が23アイテムと最も多いです（全体の82％を占める）。ただし、分配金ランキングの上位は国際株式型が多いです。
今の所、毎月分配で国際株式型のファンドは３つしかないため、毎月分配の国際株式ファンドから新興国投資のファンドを選ぶ場合は、この３つのファンドから選択することになります（これらのファンドの運用が好調ならば、他社から同様なファンドが新たに設定されると思います）

他の投信運類のファンドと同様に、為替ヘッジ対応のファンドは、円安（調査時点）によるものと思いますが、分配金ランキングでは下位になります。

[PR]今回紹介しましたファンドのインターネットでの購入先
分配金が最も多い「三井住友・アジア・オセアニア好配当株式オープン（椰子の実）」は、イーバンク銀行で購入できます。購入手数料は2.1％です（購入手数料の上限値は3.15％）。
詳しくはイーバンク銀行へ

★追記★
この調査結果は毎月更新しています。最新の調査結果を見たい方は、以下をご参照ください。なお、閲覧される時期によっては、最初の記事でない場合もあります。
　新興国投資ファンド


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1. 2007/08/29(水) 06:53:00|
2. 新興国投資ファンド ランキング
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今回は、最近設定された毎月分配型ファンドの状況をみるため、来月（9月）初回の分配が行われる毎月分配型ファンドの状況を調べました。

＜調査結果の要約＞
１）国際債券型が3つ、バランス型が1つ

２）ボーナス分配は2つのファンドで実施（全て年4回）

３）比較的堅調な「ダイワ・海外株式＆REITファンド（グローバルストリート）」

４）苦戦している「住信　世界ハイインカム債券オープン（インカムチョイス）」

５）最も純資産額が多いのは「住信　世界ハイインカム債券オープン（インカムチョイス）」
　　最も純資産増加率が高いのは「ダイワ・海外株式＆REITファンド（グローバルストリート）」

６）販売先は全てのファンドで１社のみ

■今回対象の毎月分配型ファンドの基準価格グラフ（Yahoo ファイナンス　他）
・住信　世界ハイインカム債券オープン（インカムチョイス）
・ニッセイ／パトナム・世界債券ファンド
・ダイワ・海外株式＆REITファンド（グローバルストリート）
・トヨタグループ世界債券ファンド

　※販売手数料、信託報酬、信託留保額の単位は％
　※販売手数料、信託報酬は上限値
　※基準価格値上り率、純資産額増加率の単位は％
　※基準価格の値上り率は、設定前募集価格10000円を基準
　※純資産額増加率は、設定日の基準価格と8月24日の基準価格を対比

投信名	住信　世界ハイインカム債券オープン（インカムチョイス）	ニッセイ／パトナム・世界債券ファンド	ダイワ・海外株式＆REITファンド（グローバルストリート）	トヨタグループ世界債券ファンド
運用会社	住信アセット	ニッセイアセット	大和投資信託	野村アセット
投信分類	国際債券	国際債券	バランス	国際債券
商品特徴	日本を除く先進国の高格付高金利債券(70％)、現地通貨建て新興国ソブリン債券に投資(30％)	高格付債券、高利回債券に各50％。米ドル1/2、欧州通貨1/3、先進国通貨1/6	国際株式、国際REITに均等投資	国内外のトヨタグループ企業が発行する債券に投資
設定日	6/25	6/15	8/6	7/6
決算日	毎月5日	毎月7日	毎月15日	毎月20日
8/24基準価格	9328	9482	9913	9553
基準価格値上り率	93.3	94.8	99.1	95.5
最高価格	10141	10125	10303	10129
最低価格	9028	9183	9182	9209
8/24純資産額	93億円	14億円	5億円	48億円
純資産額増加率	332.1	140.0	50000.0	133.3
販売手数料（税込）	3.15	2.1	2.625	0
信託報酬	1.35975	1.4805	1.5015	1.029
信託留保額	0.3	0	0	0.2
ボーナス分配	3、6、9、12月	なし	3、6、9、12月	なし
販売先：店舗	住友信託銀行	南都銀行	岐阜信用金庫	トヨタファイナンシャルサービス証券
販売先：ｲﾝﾀｰﾈｯﾄ	住友信託銀行	なし	なし	トヨタファイナンシャルサービス証券

１．ファンドの特徴

表にそって、左のファンドから指摘すると以下のとおり
●先進国と新興国に分散投資した国際債券型
●高金利債券と高格付け債券に均等投資をした国際債券型
●収益性を重視したバランス型（債券は投資対象外）
●一つの企業が発行する債権に投資した国際債券型

来月（9月）に初回分配を行う毎月分配型ファンドは4つあります。分類でみると、国際債券型が3つと最も多いです。

各ファンドの特徴をみると、国際債券型ファンドでは、リスクの回避と、収益アップのため、分散投資を行うファンド（２つ）と、１つの企業が発行する債券に特化したファンドがあります。

バランス型ファンドでは、収益力を重視したタイプとなっており、債券を投資対象に含めず、国際株式と国際REITを均等に投資（各50％）するファンドになっています。

●２つのファンドでボーナス分配を実施
２つのファンドでボーナス分配を実施しており、全て年４回実施のタイプです。

２．現状の運用状況

●比較的堅調な「ダイワ・海外株式＆REITファンド（グローバルストリート）」

最近の基準価格（8月24日）をみると、「ダイワ・海外株式＆REITファンド（グローバルストリート）」が最も高いです。
8月半ばの世界同時株安で、相場が大きく下落しましたが、このファンドは設定時の基準価格に近いレベルまで回復しています。恐らく、株式の回復が順調なためと思われます。
しかし、投資対象の半分を占める国際REITは、サブプライムローン問題の影響を最も受けやすいので、今後の関係機関の対応によっては、回復のスピードが遅くなる可能性はあります。

●苦戦している「住信　世界ハイインカム債券オープン（インカムチョイス）」

最近の基準価格（8月24日）が最も低いのは、住信　世界ハイインカム債券オープン（インカムチョイス）です。
8月半ばの世界同時株安時に比べ基準価格は上昇していますが、収益性の高い「高利回り債券」の投資比率が低いため、基準価格の回復のペースが遅くなっていると思います。

●純資産が最も多いのは「住信　世界ハイインカム債券オープン（インカムチョイス）」

今回対象にしたファンドの純資産をみると「住信　世界ハイインカム債券オープン（インカムチョイス）」が最も純資産が多いです。
利益獲得とリスク軽減を両立させるとともに、どちらかというとリスクを重視したい投資家に支持されたようです（安定性のある高格付け債券の投資比率が高いため）。
また、販売先である住友信託銀行の販売力も影響したと思います。

●純資産増加率が最も高いのは「ダイワ・海外株式＆REITファンド（グローバルストリート）」

今回対象にしたファンドの純資産をみると、「ダイワ・海外株式＆REITファンド（グローバルストリート）」が純資産の増加率が最も高いです。
設定当初の純資産額が100万円しかなかったので、伸び率が高くなったといえます。投資信託の販売としては、販売力が弱い地方の信用金庫１社だけで販売したため、このような設定当初の純資産額になってしまったと思います。

３．販売面の特徴

●販売先が１社のみ

今回対象にしたファンドでは、全て販売先が１社になっています。
口座開設（購入）は従来であれば、店頭で行う必要があったため、その販場先の近くに住んでいないと購入できませんでしたが、通信販売（インターネット等）で口座開設（購入）ができる場合、その販売先の近くに住んでいなくとも購入することができます。今回対象のファンドでは、２つのファンドでインターネットから購入可能になっています。

[追記]今回紹介したファンドの07年9月の分配金(１万口あたり）（9月21日加筆）

・住信　世界ハイインカム債券オープン（インカムチョイス）　52円
　決算日（5日）の基準価格：分配落ち　9361円（前日比　-17円）

・ニッセイ／パトナム・世界債券ファンド　40円
　決算日（7日）の基準価格：分配落ち　9466円（前日比　+3円）

・ダイワ・海外株式＆REITファンド（グローバルストリート）　0円（無配）
　決算日（18日）の基準価格　9809円（前日比　-149円）

・トヨタグループ世界債券ファンド　30円
　決算日（20日）の基準価格：分配落ち　9774円（前日比　+5円）



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1. 2007/08/28(火) 06:37:00|
2. 最近設定された分配型ファンド
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