毎月分配型　投資信託情報

今回は毎月分配型投資信託の分配金ランキング　ベスト30（07年8月実績分）の対象になったファンドで、購入手数料が無料（ノーロード）、割安のファンドの販売先を調べてみました。

＜調査結果の要約＞

■分配金ベスト30のファンドで、手数料が無料（ノーロード）のファンドは、６つのファンド
　最も手数料無料で販売されているのは「三井住友・グローバル好配当株式オープン（世界の豆の木）」（４社で手数料無料・ノーロード）

■分配金ベスト30のファンドで、手数料が半額以下のファンドは、４つのファンド
　半額以下で最も多いのは、ＤＩＡＭ世界好配当株オープン（世界配当倶楽部）、DIAMワールド・リート・インカム・オープン（世界家主倶楽部）　各５社

■投信分類では国際株式型が最も多い。運用会社では日系企業が大半を占める

■手数料無料（ノーロード）、割安なファンドの扱いが多い販売先は、楽天証券等のインターネット証券や、イーバンク銀行のようなインターネット銀行が多い

■ネット関連以外の販売先で、手数料が割安なファンドが多い販売先は、地方銀行、中小規模の証券会社が多い（特に二浪証券は取扱ファンド全て手数料無料・ノーロード）

１．購入手数料無料（ノーロード）のファンド

　※以下の表での順位（分配金）は、07年8月ランキングの結果

順位	運用会社	投資信託名	投信分類	分配金	上限手数料	販売先：無料・ノーロード
5	日本投信	グローバル・リート・セレクション	国際REIT	3545	3.15	二浪証券
9	三井住友アセット	三井住友・グローバル好配当株式オープン（世界の豆の木）	国際株式	3280	3.15	楽天証券、イー・トレード証券 、イーバンク銀行、ジョインベスト証券、二浪証券
11	興銀第一ライフ	DIAMワールド・リート・インカム・オープン（世界家主倶楽部）	国際REIT	3240	3.15	イー・トレード証券
14	T&Dアセット	世界優良株ファンド（プライムコレクション）	国際株式	3100	3.15	楽天証券、ジェット証券、イーバンク銀行、上光証券
27	日本投信	ワールド･リート･セレクション（米国）（十二絵巻）	国際REIT	2335	3.15	二浪証券
28	国際投信	グローバル株式インカム	国際株式	2320	3.15	カブドットコム証券、イーバンク銀行、リテラ・クレア証券

分配金ベスト30のファンドで、手数料が無料（ノーロード）のファンドは、６つのファンドがあります。最も手数料無料で販売されているのは「三井住友・グローバル好配当株式オープン（世界の豆の木）」で、４社で販売されています。
投信分類では、国際株式型、国際REIT型となっており、販売先の数では国際株式型の方が多いです。


２．購入手数料が割安なファンド
１）購入手数料1.05％のファンド
　※上限手数料の（）内の数値は、上限値に対する割引率

順位	運用会社	投資信託名	投信分類	分配金	上限手数料	販売先：1.05％
3	興銀第一ライフ	DIAM世界好配当株オープン（世界配当倶楽部）	国際株式	4110	3.15 (67%off)	楽天証券、オリックス証券、そしあす証券、フィデリティ証券
11	興銀第一ライフ	DIAMワールド・リート・インカム・オープン（世界家主倶楽部）	国際REIT	3240	3.15 (67%off)	楽天証券、そしあす証券、フィデリティ証券
23	興銀第一ライフ	DIAM世界インカム・オープン（世界三重奏）	バランス	2565	2.625 (60%off)	楽天証券、イーバンク銀行、ジョインベスト証券

２）購入手数料1.575％のファンド
　※上限手数料の（）内の数値は、上限値に対する割引率

順位	運用会社	投資信託名	投信分類	分配金	上限手数料	販売先：1.575％
3	興銀第一ライフ	DIAM世界好配当株オープン（世界配当倶楽部）	国際株式	4110	3.15 (50%off)	オリックス信託銀行
11	興銀第一ライフ	DIAMワールド・リート・インカム・オープン（世界家主倶楽部）	国際REIT	3240	3.15 (50%off)	ジョインベスト証券、琉球銀行
20	ｺﾞｰﾙﾄﾞﾏﾝｻｯｸｽ	ｺﾞｰﾙﾄﾞﾏﾝｻｯｸｽ 米国REITファンド Bコース（為替ヘッジなし）	国際REIT	2660	2.625 (40%off)	楽天証券、ジェット証券、イーバンク銀行、みずほ信託銀行
22	野村アセット	グローバルREITオープン	国際REIT	2600	3.15 (50%off)	名古屋銀行

３）購入手数料2.1％のファンド
　※上限手数料の（）内の数値は、上限値に対する割引率

順位	運用会社	投資信託名	投信分類	分配金	上限手数料	販売先：2.1％
2	ニッセイアセット	ニッセイ／AEW・米国リートオープンBコース（為替ヘッジなし）	国際REIT	4520	2.625 (20%off)	イー・トレード証券 、内藤証券
3	興銀第一ライフ	DIAM世界好配当株オープン（世界配当倶楽部）	国際株式	4110	3.15 (33%off)	イーバンク銀行、丸和証券、投信スーパーセンター、山和証券、滋賀銀行
4	みずほ投信	MHAM J-REITアクティブオープン（物件満彩）	国内REIT	3995	2.625 (20%off)	イー・トレード証券 、投信スーパーセンター、北越銀行、北海道銀行
7	ニッセイアセット	ニッセイ／パトナム・グローバル好配当株式オープン（12のどんぐり）	国際株式	3340	3.15 (33%off)	滋賀銀行
8	新光投信	新光ピクテ世界インカム株式ファンド	国際株式	3300	3.15 (33%off)	ジェット証券、沖縄証券、新大垣証券、西村証券、ブライト証券、六和証券
9	三井住友アセット	三井住友・グローバル好配当株式オープン（世界の豆の木）	国際株式	3280	3.15 (33%off)	内藤証券、日本アジア証券、極東証券、住友生命
11	興銀第一ライフ	DIAMワールド・リート・インカム・オープン（世界家主倶楽部）	国際REIT	3240	3.15 (33%off)	イーバンク銀行、丸和証券、水戸証券、ＳＢＩ証券、オリックス証券、投信スーパーセンター、阿波銀行、ソニー銀行、常陽銀行、但馬銀行、東邦銀行、東京海上日動火災保険、労働金庫
12	三井住友アセット	三井住友・アジア・オセアニア好配当株式オープン（椰子の実）	国際株式	3210	3.15 (33%off)	イーバンク銀行、ジョインベスト証券、岐阜信金
13	ニッセイアセット	ニッセイ／AEW・米国リートオープンAコース（為替ヘッジあり）	国際REIT	3200	2.625 (20%off)	イー・トレード証券 、内藤証券
14	T&Dアセット	世界優良株ファンド（プライムコレクション）	国際株式	3100	3.15 (33%off)	中京銀行、日興コーディアル証券、フィデリティ証券
16	AIG投信	AIG米国REITインカムファンド（バイリンガル）Bコース（為替ヘッジなし）	国際REIT	3000	3.15 (33%off)	大垣共立銀行、投信スーパーセンター
17	野村アセット	ノムラ日米REITファンド	国際REIT	2920	3.15 (33%off)	荘内銀行、三菱UFJ信託銀行、沖縄海邦銀行、京都信金
20	ｺﾞｰﾙﾄﾞﾏﾝｻｯｸｽ	ｺﾞｰﾙﾄﾞﾏﾝｻｯｸｽ 米国REITファンド Bコース（為替ヘッジなし）	国際REIT	2660	2.625 (20%off)	四国銀行、静銀ティーエム証券、東邦銀行、七十七銀行、広島銀行、福岡銀行、北海道銀行、武蔵野銀行、山形銀行

４）購入手数料2.625％のファンド
　※上限手数料の（）内の数値は、上限値に対する割引率

順位	運用会社	投資信託名	投信分類	分配金	上限手数料	販売先：2.625％
3	興銀第一ライフ	DIAM世界好配当株オープン（世界配当倶楽部）	国際株式	4110	3.15 (17%off)	ユニマット山丸証券、足利銀行、香川銀行、北越銀行
11	興銀第一ライフ	DIAMワールド・リート・インカム・オープン（世界家主倶楽部）	国際REIT	3240	3.15 (17%off)	みずほ銀行、第一生命 、三木証券、三菱UFJウェルスマネジメント証券、オリックス信託銀行、池田銀行、足利銀行、京都銀行、紀陽銀行、泉州銀行、東和銀行、第四銀行、鳥取銀行、西日本シティ銀行、 八十二銀行、北洋銀行、百十四銀行、福井銀行、みちのく銀行、三重銀行、横浜銀行
17	野村アセット	ノムラ日米REITファンド	国際REIT	2920	3.15 (17%off)	関東つくば銀行
21	大和住銀投信	グローバル好配当株オープン	国際株式	2620	3.15 (17%off)	荘内銀行、岩手銀行
24	みずほ投信	みずほ好配当世界株オープン	国際株式	2560	3.15 (17%off)	ジョインベスト証券
24	大和投資信託	ダイワ・グローバル好配当株ファンド	国際株式	2560	3.15 (17%off)	栃木銀行、長野銀行、大和証券エスエムビーシー
26	PCAアセット	PCAアジア・オセアニア好配当株式オープン	国際株式	2400	3.675 (29%off)	イーバンク銀行、コスモ証券、日興コーディアル証券、フィデリティ証券
28	国際投信	グローバル株式インカム	国際株式	2320	3.15 (17%off)	新潟証券

５）購入手数料3.1％のファンド
　※上限手数料の（）内の数値は、上限値に対する割引率

順位	運用会社	投資信託名	投信分類	分配金	上限手数料	販売先：3.15％
26	PCAアセット	PCAアジア・オセアニア好配当株式オープン	国際株式	2400	3.675 (14%off)	中国銀行、かざか証券、みずほインベスターズ証券、日産センチュリー証券、播陽証券、リテラ・クレア証券

＜購入手数料が半額以下のファンド＞

購入手数料の上限値よりも低く販売しているファンドで、半額以下の購入手数料で販売されているファンドは以下の４つのファンドです。運用会社でみると、興銀第一ライフ・アセットのファンドが多いです。

　・DIAM世界好配当株オープン（世界配当倶楽部）
　・DIAMワールド・リート・インカム・オープン（世界家主倶楽部）
　・DIAM世界インカム・オープン（世界三重奏）
　・野村アセット「グローバルREITオープン」

＜投信分類別＞

投信分類でみると、国際株式型が11アイテムと最も多いです。次に多いのは国際REIT型で９アイテムです。
運用会社では、日系企業が大半を占めます。外資系は２社（ゴールドマンサックス・アセット、ＰＣＡアセット）だけです。

＜購入手数料が低い販売先の特徴＞

●インターネット系が多い

購入手数料の低い（上限値への割引率が高い）ファンドの販売先をみると、楽天証券などインターネット証券会社、イーバンク銀行のようなインターネット銀行が多いです。
これらインターネット関連企業は、実店舗がない分、コストを抑えられるので、販売価格を抑えることができると思います。

●地方銀行、中小規模の証券会社が多い

インターネット系以外だと、地方銀行、中小規模の証券会社が多いです。
都市銀行や大手証券会社に比べ販売力が劣るので（販売に力を入れるのが遅かったので）、販売価格を下げることで販売を促進したいためだと思います。
特筆すべきは、取扱ファンド全てを手数料無料（ノーロード）にしている販売先（二浪証券：愛媛県松山市）があることです。投資信託は他の投資商品に比べ手数料が高いので、このような販売先が多くなってもらいたいです。
　二浪証券：投資信託案内

[PR]購入手数料無料（ノーロード）の投資信託　販売先

・フィデリティ証券
フィデリティ証券では、手数料無料（ノーロード）のファンド75本を販売

・カブドットコム証券
グローバル株式インカム（毎月決算型）など67本で手数料無料（ノーロード）

・楽天証券
三井住友・グローバル好配当株式オープン（世界の豆の木）など47本で手数料無料（ノーロード）

・イー・トレード証券
グローバル財産３分法ファンドなど68本で手数料無料（ノーロード）

・イーバンク銀行
三井住友・グローバル好配当株式オープン（世界の豆の木）など55本で手数料無料（ノーロード）

・ジェット証券
世界優良株ファンド（プライムコレクション）毎月決算型など9本で手数料無料（ノーロード）

・ジョインベスト証券
三井住友・グローバル好配当株式オープン（世界の豆の木）など44本で手数料無料（ノーロード）

・オリックス証券
グローバル・ソブリン・オープン（毎月決算型）など9本で手数料無料（ノーロード）

・リテラ・クレア証券
グローバル株式インカム(毎月決算型)など5本で手数料無料（ノーロード）

★注意★ 販売先の事情により、販売内容が変更になる場合があります。


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テーマ:投資信託 - ジャンル:株式・投資・マネー

1. 2007/09/28(金) 01:10:00|
2. 手数料無料・割安の分配金が多いファンド
3. | トラックバック：3
4. | コメント：0

今回は、分配型ファンド（年4回、年６回：隔月）の国際債券型ファンドの状況を調べました。
対象ファンド（66アイテム）のうち、分配金ベスト10のファンドの分配金、リターン、コストの状況を調べました。調査対象期間は2006年9月から2007年8月です。

＜調査結果の要約＞

１）最も分配金が多いのは、AIG投信「AIG米国CBファンド　Bコース（為替ヘッジなし）」（950円）
「新興国関連」を投資対象にしたファンドは分配金が多い
　（前回調査結果と同じ）

２）リターン（元本の値上り益＋分配金）で最も多いのは、大和投資信託「ハイグレード・オセアニア・ボンド・オープン（杏の実）　3カ月決算型」
　分配金順位2位のピクテ・NSPB・エマージング･ソブリン･ファンド(3ヵ月分配型）は最下位
　（前回調査結果と同じ）

３）元本の値上り益で最も多いのは、大和投資信託「ハイグレード・オセアニア・ボンド・オープン（杏の実）　3カ月決算型」
　（前回調査結果と同じ）

４）コストでは、世界物価連動国債ファンド（物価の優等生）は比較的低く、ピクテ・NSPB・エマージング･ソブリン･ファンド(3ヵ月分配型）は高め

１．分配金

　※分配金総額が多い順に列挙
　※リターン内容は、分配金の調査期間に合わせ、2006年8月31日と、2007年の8月31日の基準価格をもとに比較
　※手取り分配金は、分配金総額に対し口数を掛けて試算（概算ベース）
　※値上り益は、税引き前の留保額の差引前（07年8月31日にファンドを所有していた前提での含み益／含み損）
　※06年8月31日の基準価格で100万円分を購入した前提
　※購入手数料は上限比率で試算（詳細は後述）
　※総利益は、値上り益と手取り分配金の合計値

順位	運用会社	投資信託名	分配金	手取分配金	値上益	総利益
1	AIG投信	AIG米国CBファンドBコース（為替ヘッジなし）	950	78819	-46830	31988
2	ピクテ投信	ピクテ・NSPB・エマージング･ソブリン･ファンド(3ヵ月分配型）	900	69975	-63150	6825
3	新光投信	海外物価連動国債ファンド（為替ヘッジなし）(PIファンド（為替ヘッジなし））	870	72324	-48678	23646
4	AIG投信	AIG新成長国債インカムオープン(レインボーシート）	840	74354	-9737	64618
5	シュローダー投信	シュローダー・アジア債券オープン Bコース（為替ヘッジなし）	800	69494	-25964	43530
6	大和投信	ハイグレード・オセアニア・ボンド・オープン　3カ月決算型	795	63166	16774	79939
7	T&Dアセット	世界物価連動国債ファンド（物価の優等生）	710	58395	-36554	21841
8	野村アセット	ハイブリッド・インカムオープン	700	55138	-15579	39559
9	AIG投信	AIG米国CBファンドAコース（為替ヘッジあり）	600	51304	-15771	35533
9	三井住友アセット	三井住友・USボンドオープン（為替ノーヘッジ型）（たのしみ）	600	54897	-25619	29279

分配金が最も多いファンドは、前回調査結果と同様に、AIG投信「AIG米国CBファンド　Bコース（為替ヘッジなし）」（950円）です。国際債券型ファンドは分配金の水準が全般的に低く、年4回、年6回：隔月分配型ファンドの分配金ベスト20に含まれたファンドはないです。
AIG米国CBファンド　Bコース（為替ヘッジなし）の過去1年間の分配金は以下のとおりです。

　06年9月　250円
　06年12月 200円
　07年3月　　 0円
　07年6月　500円

分配金ベスト10をみると、どちらかといえば、新興国を投資対象にしたファンドが、上位の方に多いです（２位、4位、５位）

対象ファンドのうち、8月に決算があったのは、シュローダー・アジア債券オープン Ｂコース（為替ヘッジなし）で、8月の分配金は100円です。この結果、順位が前回よりも上昇しました（前回6位：１つランクアップして今回5位）。

＜毎月分配型の分配金ベスト10との比較＞

毎月分配型の国際債券ファンドと比較すると、年4回、年6回分配の国際債券ファンドは、1位は半分以下であり、10位も半分に近い分配金の水準になっています。

　年4回分配　 1位：950円〜10位：600円
　毎月分配　　　1位：2100円〜10位：1020円

　※参考：国際債券ファンドの分配金ランキング（毎月分配）

２．リターン内容

　※以下の表は総利益が多い順
　※順/分は、分配金ランキングでの順位

順位	順/分	運用会社	投資信託名	分配金	手取分配金	値上益	総利益
1	6	大和投信	ハイグレード・オセアニア・ボンド・オープン　3カ月決算型	795	63166	16774	79939
2	4	AIG投信	AIG新成長国債インカムオープン(レインボーシート）	840	74354	-9737	64618
3	5	シュローダー投信	シュローダー・アジア債券オープン Bコース（為替ヘッジなし）	800	69494	-25964	43530
4	8	野村アセット	ハイブリッド・インカムオープン	700	55138	-15579	39559
5	9	AIG投信	AIG米国CBファンドAコース（為替ヘッジあり）	600	51304	-15771	35533
6	1	AIG投信	AIG米国CBファンドBコース（為替ヘッジなし）	950	78819	-46830	31988
7	9	三井住友アセット	三井住友・USボンドオープン（為替ノーヘッジ型）（たのしみ）	600	54897	-25619	29279
8	3	新光投信	海外物価連動国債ファンド（為替ヘッジなし）(PIファンド（為替ヘッジなし））	870	72324	-48678	23646
9	7	T&Dアセット	世界物価連動国債ファンド（物価の優等生）	710	58395	-36554	21841
10	2	ピクテ投信	ピクテ・NSPB・エマージング･ソブリン･ファンド(3ヵ月分配型）	900	69975	-63150	6825

総利益（元本の値上り益＋分配金）でみると、総額で最も多いのは、前回調査結果と同様に、大和投資信託「ハイグレード・オセアニア・ボンド・オープン（杏の実）　3カ月決算型」です。
なお、分配金順位2位のピクテ・NSPB・エマージング･ソブリン･ファンド(3ヵ月分配型）は、前回調査結果と同様に、総利益では最下位（10位）です。手取り分配金は比較的多いですが、元本の損失が最も多いことが影響しています。

リターンの内訳をみると、世界同時株安の影響を受け、元本が損失となったファンドが増加しました。前回では1つ（ピクテ・NSPB・エマージング･ソブリン･ファンド）でしたが、今回は8つ増えて、9つのファンドで元本が損失になりました。
元本に含み益があったのは、唯一、大和投資信託「ハイグレード・オセアニア・ボンド・オープン（杏の実）　3カ月決算型」だけです。投資環境の他、分配金を比較的抑えていたことが影響したようです。
「ハイグレード・オセアニア・ボンド・オープン（杏の実）　3カ月決算型」の過去1年間の分配金は以下のとおりです。

　06年9月　195円
　06年12月 195円
　07年3月　195円
　07年6月　210円

３．コスト

　※信託報酬が低い順に列挙
　※手数料（販売手数料）、信託報酬は上限値

順位	運用会社	投資信託名	手数料	信託報酬	留保額
1	AIG投信	AIG米国CBファンドBコース（為替ヘッジなし）	3.15	1.68	0
2	ピクテ投信	ピクテ・NSPB・エマージング･ソブリン･ファンド(3ヵ月分配型）	3.15	1.995	0.3
3	新光投信	海外物価連動国債ファンド（為替ヘッジなし）(PIファンド（為替ヘッジなし））	2.1	1.05	0.1
4	AIG投信	AIG新成長国債インカムオープン(レインボーシート）	2.1	1.68	0
5	シュローダー投信	シュローダー・アジア債券オープン Bコース（為替ヘッジなし）	2.1	1.659	0.3
6	大和投信	ハイグレード・オセアニア・ボンド・オープン　3カ月決算型	2.625	1.3125	0
7	T&Dアセット	世界物価連動国債ファンド（物価の優等生）	2.1	0.945	0.2
8	野村アセット	ハイブリッド・インカムオープン	3.15	1.3125	0
9	AIG投信	AIG米国CBファンドAコース（為替ヘッジあり）	3.15	1.68	0
9	三井住友アセット	三井住友・USボンドオープン（為替ノーヘッジ型）（たのしみ）	2.1	1.5435	0

販売手数料が最も低いのは2.1％で、5つのファンドがあります。
販売手数料が最も高いのは3.15％で、４つのファンドがあり、2.1％と3.15％でほぼ2分されたような状況です。

信託報酬が最も低いのは0.945％で、T&Dアセット「世界物価連動国債ファンド（物価の優等生）」です。信託報酬が最も高いのは、ピクテ・NSPB・エマージング･ソブリン･ファンド(3ヵ月分配型）（1.995％）です。
ちなみに、対象ファンド（10アイテム）の信託報酬の平均は、1.4858％です。

信託財産留保額では、なし（0）が最も多く（6アイテム）、次に0.3％が多いです（２アイテム）。

全般的にコストをみると、世界物価連動国債ファンド（物価の優等生）は比較的低く、ピクテ・NSPB・エマージング･ソブリン･ファンド(3ヵ月分配型）は高めです。

４．ファンド購入時のファンド選択案

今回の調査結果を参考にした場合、以下のとおりです。

１）分配金の獲得を優先したい場合（過去の実績を評価した場合）

　AIG投信「AIG米国CBファンド　Bコース（為替ヘッジなし）」

投資対象は社債なので、ファンド全体が軟調の時（世界同時株安のような時）は、高格付けの公債主体の債券型ファンドよりも信用度が低いので、基準価格が下がる可能性があります。
世界同時株安の影響をみると、8月の最低値は17日の9740円です。7月の最高値11082円（9日）に対し、12.1％減（1342円減）です。

２）総利益の獲得を優先したい場合（過去の実績を評価した場合）

　ハイグレード・オセアニア・ボンド・オープン（杏の実）　3カ月決算型

投資対象国の割合では、約90％がオーストラリア向け投資のため、この国の動向に左右されます。今までは円安による為替効果が結構ありましたが、円高になってくると、基準価格が上がりにくくなると思います。
従ってこのファンドのメリットである「元本の値上り益」を獲得しにくくなり、その結果、総利益が増えにくくなるような状況になる可能性があります。
世界同時株安の影響をみると、8月の最低値は17日の10667円です。7月の最高値12621円（20日）に対し、15.5％減（1954円減）です。AIG米国CBファンド　Bコース（為替ヘッジなし）よりも基準価格は高めですが、分配率を抑えている（分配金が少ない）ことも影響していると思います（運用益を分配していない分、基準価格が高い）。

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1. 2007/09/27(木) 06:51:00|
2. 年4〜6回分配の国際債券ファンドの状況
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