過去1年間(2006年8月〜2007年7月)の実績から見て、少なくとも、この月毎の分配金は確保できるので、その結果をもとに年間の分配金総額がおおよそ予測できます。そのため、分配金を運用する計画が立てやすくなるメリットがあります。
ただし、相場が大幅に悪化した場合、この分配金がでない場合もありえます。
調査対象は、日本経済新聞の「オープン基準価格」の欄に掲載されている運用会社(計68社)の毎月分配型の投資信託(324アイテム)です。
<調査結果の要約>
1位が変わり、3つのファンドが新たにランクインしました。この他、あまり変化はないです。
1)最も「月毎の分配金の最小値が多いファンドは、みずほ投信「みずほ J-REITファンド」(1万口あたり100円)
2)前月に比べ分配金が増加したファンド
・AIG投信「AIG新成長国債券プラス(ブルーオーシャン)」 75円(前月70円)
昨年7月まで70円。昨年8月以降 75円が4回、80円が5回、90円が3回
3)新たにランクインしたのは、以下の3つのファンド
・JPモルガンアセット「JPM新興国現地通貨ソブリン・ファンド」
7月は70円(6月はボーナス分配で870円) 決算回数2回のみ
・三菱UFJ投信「ピムコ・エマージング・ボンド・オープンAコース(為替ヘッジなし)」
昨年7月まで63円(昨年8月以降 毎月66円)
・AIG投信「AIG現地通貨建て新成長国債インカムオープン(パッション)」
7月が初回分配(65円) 決算回数1回のみ
4)ベスト10での投信分類では、国際REIT型、国際債券型が最も多い(各4つ)
ただし、上位は国際REIT型が多い(ベスト5で3つ占める)
5)分配金総合ランキングと異なり、投信分類では国際債券型が多い(14アイテム)
国際債券型のタイプの内訳(多い順):
・新興国投資型 8つ
・ハイイールド(主に社債)型 3つ
・グローバル分散型 2つ
・オーストラリア向け 1つ
次に国際REIT型が多い(8アイテム)
・グローバル分散型 5つ
・米国向け 2つ
・オーストラリア向け 1つ
※月毎の分配金が同じ場合は、年間分配金が多いファンドを上位にしました。
※以下の表中の「順/前」は、前回調査結果の順位。「外」は前回ランキング外を示す
※以下の表中の「分配金/年」は、年間の分配金
※表中の以下のファンドは、年間決算回数12回未満のファンド
(なお、決算回数が数回のファンドは、この分配金の水準で今後も実施されるかは不透明)
・PCA アジア・インカム・プラス(アジアンドリーム) 決算2回
・ダイワ世界債券ファンド(ワールドプライム) 決算8回
・りそな・ワールド・リートファンド(フドウさん) 決算8回
・JPM新興国現地通貨ソブリン・ファンド 決算2回
・世界ソブリン債券・日本株ファンド(夢航路) 決算10回
・JPM米国高利回り社債ファンド 決算10回
・AIG現地通貨建て新成長国債インカムオープン(パッション) 決算1回
前回調査で1位のノムラ日米REITファンドは、7月の分配金は60円(それまでは毎月260円以上)になり、ランク外になりました。
| 順位 | 順/前 | 運用会社 | 投資信託名 | 投信分類 | 分配金 | 分配金/年 |
| 1 | 2 | みずほ投信 | みずほJ-REITファンド | 国内REIT | 100 | 2700 |
| 2 | 3 | 国際投信 | ワールド・リート・オープン | 国際REIT | 90 | 1140 |
| 3 | 4 | PCAアセット | PCAアジア・インカム・プラス(アジアンドリーム) | バランス | 85 | 170 |
| 4 | 5 | ゴールドマンサックス | ゴールドマンサックス米国REITファンドBコース(為替ヘッジなし) | 国際REIT | 80 | 2860 |
| 5 | 6 | 日興アセット | 日興 AMPグローバルREITファンドA(ヘッジなし) | 国際REIT | 80 | 1430 |
| 6 | 7 | 大和投資信託 | ダイワ グローバル債券ファンド | 国際債券 | 80 | 960 |
| 7 | 8 | 大和投資信託 | ダイワ世界債券ファンド(ワールドプライム) | 国際債券 | 80 | 720 |
| 8 | 14 | AIG投信 | AIG新成長国債券プラス(ブルーオーシャン) | 国際債券 | 75 | 970 |
| 9 | 9 | 大和住銀投信 | 短期豪ドル債オープン | 国際債券 | 75 | 950 |
| 10 | 10 | ゴールドマンサックス | ゴールドマンサックス米国REITファンドAコース(為替ヘッジなし) | 国際REIT | 70 | 1940 |
| 11 | 11 | ゴールドマンサックス | GS新成長国債券ファンド(花ボンド) | 国際債券 | 70 | 1140 |
| 12 | 12 | 大和投資信託 | ダイワ・グローバルREITオープン(世界の街並み) | 国際REIT | 70 | 1090 |
| 13 | 14 | 大和投資信託 | りそな ワールド・リートファンド(フドウさん) | 国際REIT | 70 | 1020 |
| 14 | 13 | 日興アセット | 日興・CS世界高配当株式ファンドA(ヘッジなし) | 国際株式 | 70 | 1010 |
| 15 | 外 | JPモルガンアセット | JPM新興国現地通貨ソブリン・ファンド | 国際債券 | 70 | 940 |
| 16 | 15 | 国際投信 | エマージング・ソブリン・オープン | 国際債券 | 70 | 910 |
| 16 | 15 | 三井住友アセット | 三井住友 グローバル・リート・オープン(世界の大家さん) | 国際REIT | 70 | 910 |
| 17 | 16 | 日興アセット | 株ちょファンド日本(カブチョファンド) | 国内株式 | 70 | 840 |
| 17 | 16 | 大和住銀投信 | エマージング債券ファンド | 国際債券 | 70 | 840 |
| 18 | 外 | 三菱UFJ投信 | ピムコ・エマージング・ボンド・オープンAコース(為替ヘッジなし) | 国際債券 | 66 | 792 |
| 19 | 17 | 三菱UFJ投信 | オーストラリア・リート・オープン | 国際REIT | 65 | 840 |
| 20 | 18 | JPモルガンアセット | JPM新興国ソブリン・オープン | 国際債券 | 65 | 780 |
| 20 | 18 | フィデリティ投信 | フィデリティ USハイ・イールド・ファンド | 国際債券 | 65 | 780 |
| 20 | 18 | ゴールドマンサックス | GS ハイイールド・ボンド・ファンド | 国際債券 | 65 | 780 |
| 21 | 19 | 三菱UFJ投信 | 世界ソブリン債券・日本株ファンド(夢航路) | バランス | 65 | 770 |
| 22 | 20 | JPモルガンアセット | JPM米国高利回り社債ファンド | 国際債券 | 65 | 650 |
| 23 | 外 | AIG投信 | AIG現地通貨建て新成長国債インカムオープン(パッション) | 国際債券 | 65 | 65 |
[修正を加えた調査の実施:分配金が段階的に増加してきたタイプを追加]
分配金の分配の仕方で、少しずつ上げてゆくタイプがあります。例えば、1〜6月が70円、7〜12月が80円といったような分配をする場合です。
このようなファンドの場合、一旦分配金が上がると、下がらないようです。このような特性からみて、直近の分配金がベース値(これより下がらないと思われる値)とみなすことにし、このようなタイプを、最小値が多い分配金ランキング対象に加えました。最小値は月毎75円以上を対象としました。
<調査結果の要約>
この切り口で調べても、前回調査結果に比べ、大きな変化はないです。
1)最も分配金が多いのは日興アセット「日興・AMPグローバルREITファンド A(ヘッジなし)」(前回は2位)。次に日興アセット「日興・CS世界高配当株式ファンド A(ヘッジなし)」の分配金が多い
2)前月に比べ分配金が増加したファンド(先に指摘したファンド除く)
・日興アセット「日興・CS世界高配当株式ファンド A(ヘッジなし)」 120円(前月90円)
・大和投資信託「ハイグレード・オセアニア・ボンド・オープン(杏の実)」 75円(前月70円)
・大和投資信託「ダイワ外債ソブリン・ファンド」 75円(前月70円)
3)新たにランクインしたファンド
・ニッセイアセット「ニッセイ高金利国債券ファンド(スリーポイント)」 7月80円(6月70円)
分配金の実施状況:40円、45円が各2回、50円1回、60円4回、70円1回
※決算回数11回分が対象
4)ベスト10の投信分類では、前回調査結果と同様に、国際REIT型が最も多く(4つ)、国内REIT型、および国際債券型が次に多い(各2つ)
国内REIT型を含めたREIT全体としてみると、ベスト10のうち、6つがREIT(前回調査結果と同様)
5)対象ファンド全ての投信分類では、国際債券型が多い(9アイテム)
国際債券型のタイプの内訳(多い順):
・グローバル分散型 4つ(修正前に比べ増加)
・新興国投資型 2つ(修正前に比べ減少)
・オーストラリア向け 2つ(修正前に比べ増加)
・ヨーロッパ向け 1つ(修正前に比べ増加)
次に国際REIT型が多い(7アイテム)
・グローバル分散型 5つ
・米国向け 1つ
・オーストラリア向け 1つ
※月毎の分配金が同じ場合は、年間分配金が多いファンドが上位
※以下の表中の「順/前」は、前回調査結果の順位。「外」は前回ランキング外を示す
※以下の表中の「分配金/年」は、年間の分配金
※表中の以下のファンドは、年間決算回数12回未満のファンド
(なお、決算回数が数回のファンドは、この分配金の水準で今後も実施されるかは不透明)
・DIAM世界リートインデックスファンド 決算10回
・ダイワ世界債券ファンド(ワールドプライム) 決算8回
・PCA アジア・インカム・プラス(アジアンドリーム) 決算2回
・世界ソブリン債券・日本株ファンド(夢航路) 決算10回
・ダイワ外債ソブリン・ファンド 決算11回
※昨年9月から今年5月までの9期(決算9回)は無配。6月から分配開始
| 順位 | 順/前 | 運用会社 | 投資信託名 | 投信分類 | 分配金 | 分配金/年 |
| 1 | 2 | 日興アセット | 日興 AMPグローバルREITファンドA(ヘッジなし) | 国際REIT | 150 | 1430 |
| 2 | 8 | 日興アセット | 日興・CS世界高配当株式ファンドA(ヘッジなし) | 国際株式 | 120 | 1010 |
| 3 | 3 | みずほ投信 | みずほJ-REITファンド | 国内REIT | 100 | 2700 |
| 4 | 4 | 国際投信 | ワールド・リート・オープン | 国際REIT | 100 | 1140 |
| 5 | 5 | 大和投資信託 | ダイワ・グローバルREITオープン(世界の街並み) | 国際REIT | 100 | 1090 |
| 6 | 6 | 興銀第一ライフ | DIAM J-REITオープン(オーナーズ・インカム) | 国際REIT | 100 | 1080 |
| 7 | 18 | 興銀第一ライフ | DIAM世界リートインデックスファンド | 国際REIT | 100 | 745 |
| 8 | 7 | 大和投資信託 | ダイワ世界債券ファンド(ワールドプライム) | 国際債券 | 100 | 720 |
| 9 | 9 | AIG投信 | AIG新成長国債券プラス(ブルーオーシャン) | 国際債券 | 90 | 970 |
| 10 | 10 | PCAアセット | PCAアジア・インカム・プラス(アジアンドリーム) | バランス | 85 | 170 |
| 11 | 11 | ゴールドマンサックス | ゴールドマンサックス米国REITファンドBコース(為替ヘッジなし) | 国際REIT | 80 | 2860 |
| 12 | 12 | 大和投資信託 | ダイワ グローバル債券ファンド | 国際債券 | 80 | 960 |
| 13 | 13 | 大和住銀投信 | 短期豪ドル債オープン | 国際債券 | 80 | 950 |
| 14 | 14 | 三井住友アセット | 三井住友・ヨーロッパ国債ファンド | 国際債券 | 80 | 930 |
| 15 | 14 | 国際投信 | エマージング・ソブリン・オープン | 国際債券 | 80 | 910 |
| 15 | 14 | 三井住友アセット | 三井住友 グローバル・リート・オープン(世界の大家さん) | 国際REIT | 80 | 910 |
| 16 | 15 | 日興アセット | 財産3分法ファンド | バランス | 80 | 860 |
| 17 | 16 | 三菱UFJ投信 | オーストラリア・リート・オープン | 国際REIT | 80 | 840 |
| 18 | 17 | 三菱UFJ投信 | 世界ソブリン債券・日本株ファンド(夢航路) | バランス | 80 | 770 |
| 19 | 外 | ニッセイアセット | ニッセイ高金利国債券ファンド(スリーポイント) | 国際債券 | 80 | 610 |
| 20 | 外 | 大和投資信託 | ハイグレード・オセアニア・ボンド・オープン(杏の実) | 国際債券 | 75 | 800 |
| 21 | 外 | 大和投資信託 | ダイワ外債ソブリン・ファンド | 国際債券 | 75 | 145 |
前回1位の「ノムラ日米REITファンド」は、7月の分配金は60円(前月260円)になり、分配金が減少したので対象から外しました(分配金が減らないことを前提にしたいため)
日興アセット「財産3分法」は、純資産額1兆5000億円を目処に、販売を一時停止することになりました。詳細は以下の運用会社の情報を参照ください。
「財産3分法ファンド」取得お申込受付について
<最新の基準価格で手取分配金を試算>
1万口あたり分配金では、実際に分配金(税引き後)がいくら得られるのかわかりにくいので試算しました。
100万円を購入する前提で、販売手数料は上限値とし、購入価格は7月末の基準価格(7月31日)としました。
試算の仕方 (購入資金-手数料)÷基準価格×10000=購入口数
口数×分配金÷10000-税金(10%分)=手取分配金(税引き後)
| 順位 | 運用会社 | 投資信託名 | 投信分類 | 分配金 | 7/31価格 | 手数料 | 手取分配金 |
| 1 | 日興アセット | 日興 AMPグローバルREITファンドA(ヘッジなし) | 国際REIT | 150 | 14774 | 3.15 | 8850 |
| 2 | 大和投資信託 | ダイワ世界債券ファンド(ワールドプライム) | 国際債券 | 100 | 10876 | 2.1 | 8101 |
| 3 | 興銀第一ライフ | DIAM世界リートインデックスファンド | 国際REIT | 100 | 11252 | 2.625 | 7789 |
| 4 | 大和投資信託 | ダイワ・グローバルREITオープン(世界の街並み) | 国際REIT | 100 | 11398 | 2.625 | 7689 |
| 5 | AIG投信 | AIG新成長国債券プラス(ブルーオーシャン) | 国際債券 | 90 | 10484 | 3.675 | 7442 |
| 6 | PCAアセット | PCAアジア・インカム・プラス(アジアンドリーム) | バランス | 85 | 10448 | 2.625 | 7130 |
| 7 | 日興アセット | 日興・CS世界高配当株式ファンドA(ヘッジなし) | 国際株式 | 120 | 15419 | 3.15 | 6784 |
| 8 | ニッセイアセット | ニッセイ高金利国債券ファンド(スリーポイント) | 国際債券 | 80 | 10696 | 2.1 | 6590 |
| 9 | 三菱UFJ投信 | 世界ソブリン債券・日本株ファンド(夢航路) | バランス | 80 | 10663 | 2.625 | 6575 |
| 10 | 大和投資信託 | ダイワ グローバル債券ファンド | 国際債券 | 80 | 10998 | 2.1 | 6415 |
| 11 | 三井住友アセット | 三井住友・ヨーロッパ国債ファンド | 国際債券 | 80 | 11079 | 2.1 | 6362 |
| 12 | 国際投信 | エマージング・ソブリン・オープン | 国際債券 | 80 | 11194 | 3.15 | 6229 |
| 13 | 国際投信 | ワールド・リート・オープン | 国際REIT | 100 | 14661 | 2.625 | 5978 |
| 14 | 大和投資信託 | ハイグレード・オセアニア・ボンド・オープン(杏の実) | 国際債券 | 75 | 11110 | 2.1 | 5948 |
| 15 | 大和投資信託 | ダイワ外債ソブリン・ファンド | 国際債券 | 75 | 11181 | 2.1 | 5910 |
| 16 | ゴールドマンサックス | ゴールドマンサックス米国REITファンドBコース(為替ヘッジなし) | 国際REIT | 80 | 12063 | 2.625 | 5812 |
| 17 | みずほ投信 | みずほJ-REITファンド | 国内REIT | 100 | 15779 | 2.1 | 5577 |
| 18 | 日興アセット | 財産3分法ファンド | バランス | 80 | 12879 | 3.15 | 5414 |
| 19 | 大和住銀投信 | 短期豪ドル債オープン | 国際債券 | 80 | 13097 | 2.1 | 5382 |
| 20 | 興銀第一ライフ | DIAM J-REITオープン(オーナーズ・インカム) | 国際REIT | 100 | 16453 | 3.15 | 5298 |
| 21 | 三菱UFJ投信 | オーストラリア・リート・オープン | 国際REIT | 80 | 15830 | 2.625 | 4429 |
| 22 | 三井住友アセット | 三井住友 グローバル・リート・オープン(世界の大家さん) | 国際REIT | 80 | 16129 | 3.15 | 4323 |
■国際債券型の方が分配金を多く得やすい(基準価格の関係)
分配金を得る上で購入口数が影響しますが、この口数はそのファンドの基準価格・購入手数料により変わってきます。
基準価格が比較的高いREITは、口数を多く買えないので、実際に得られる分配金はそんなに多くないです。逆に、基準価格がREITに比べ低い国際債券型は、口数を多く買えるので、分配金を多く得られます。
試算結果をみると、分配金が150円(1万口あたり)と最も多い「日興・AMPグローバルREITファンド A(ヘッジなし)」が、手取でも最も多くなります。
次に手取額が多いのはダイワ世界債券ファンド(ワールドプライム)です。基準価格・手数料ともに比較的低いためです。
分配金が120円(1万口あたり)の「日興・CS世界高配当株式ファンド A(ヘッジなし)」は、基準価格が比較的高めなので、手取の分配金が少なくなります。
REITは、昨今の基準価格の下落に見られるように、基準価格の変動が比較的激しく、リスクが高いタイプでもあることから、手堅さを重視する場合は、別のタイプを検討した方が無難です(7月末の国際REIT型ファンドの基準価格の状況は、「国際REITファンドの基準価格の下落状況:7月版」を参照ください)。
また、試算結果をみると、REITは基準価格が比較的高いので、手取りの分配金を多く得にくいです。
価格リスクや手取りの分配金を考慮すると、分配金を手堅く、かつなるべく多く得たい場合は国際債券型の方がよさそうです。
その国際債券型のファンドでも、分配金の最小値が比較的高く、基準価格・手数料も値ごろで、リスクの比較的低いグローバル分散タイプである「ダイワ世界債券ファンド(ワールドプライム)」がよさそうです。
ダイワ世界債券ファンド(ワールドプライム)の基準価格の推移(グラフ)は以下のとおりです。7月中旬まではゆるやかに上昇トレンドがありましたが、7月末の世界的な軟調時では、基準価格が大幅に下落しました。
このように債券型といっても常に安定しているわけではなく、比較的高値で購入した場合、購入価格以下でファンドを保有する時期は、特別分配金(元本戻し=利益なし)になる場合もありえます。
しかし、今は最近の基準価格の水準では「安値」といえますので、購入の機会でもあります。
ダイワ世界債券ファンド(ワールドプライム)の基準価格グラフ(yahooファイナンス)
★追記★
この調査結果は毎月更新しています。最新の調査結果を見たい方は、以下をご参照ください。最初の記事が最新の調査結果になります。
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